Компания была основана выходцем из Microsoft Майклом Тутонги, бывшим ведущим разработчиком Windows Media Center. Сам сервис после 31 декабря свою работу прекратит, пользователям до этого срока предлагается сохранить все ценное для себя содержание на свои локальные диски. Технологиями, разработанными в WebFives, в Microsoft предположительно воспользуются в продуктах и сервисах семейства Windows Live.