Нынешняя весна оказалась урожайна на слияния крупных структур

Сергей Мацоцкий и Алексей Ананьин: «Мы идеально дополняем друг друга»Спустя ровно неделю после анонса сделки «Систематики» и Tops BI системный интегратор IBS и консалтинговая группа «Борлас» сообщили о завершении переговоров и официально представили новую объединенную компанию. У нее еще нет собственного имени и единого руководителя. В остальном, если оценивать происходящее по информации, предоставленной участниками обоих слияний, мы наблюдаем схожие соглашения, различающиеся, правда, масштабом объединяемого бизнеса.

В обоих случаях решается стратегическая задача создания крупного игрока на рынке ИТ-услуг, способного выполнять проекты любого масштаба и сложности, к тому же «IBS плюс ‘Борлас’» претендует на «национальное лидерство», — по собственной оценке, компаниям принадлежит более 20% рынка бизнес-приложений и управленческого консалтинга. IBS добилась больших успехов на ниве консалтинга по построению ИТ-инфраструктуры, «Борлас» — ведущий консультант в области внедрения бизнес-приложений. Объединяемые компании почти не пересекались по фокусным сегментам, клиентской базе и предлагаемым продуктам (IBS сильна в нефтегазовой промышленности, финансовом и государственном секторах, «Борлас» — в отраслях непрерывного производства: металлургии, химии, пищевой промышленности) и в результате слияния рассчитывают добиться синергетического эффекта. Точно так же новая структура создается путем обмена долями, без каких-либо денежных выплат, точно так же заявлено, что никто из действующих топ-менеджеров не собирается отходить от операционного управления. И так же на первом этапе предполагается сохранить самостоятельность производственных подразделений и обе торговые марки. Похожи даже пропорции сливающихся компаний: оборот IBS, как и «Систематики», более чем вдвое превышает годовой доход присоединяемой к ней консалтинговой компании. Путем слияний компании, реализующие комплексные проекты, стремятся преодолеть основное ограничение для роста своего бизнеса — ресурсное.

Сделка IBS с «Борласом» готовилась более полугода с привлечением международных консультантов в области финансов и права. Финальные подписи на последней странице юридических документов руководители компаний публично поставили 17 апреля. При этом президент «Борласа» Алексей Ананьин рассказывал о достоинствах IBS, а генеральный директор IBS Сергей Мацоцкий — о преимуществах «Борласа».

В состав новой компании войдут все бизнес-подразделения интеграторской компании IBS, включая занимающиеся инфраструктурной интеграцией с внедрением бизнес-приложений и управленческим консалтингом, ИТ-аутсорсингом (IBS DataFort) и тиражируемыми инфраструктурными решениями (IBS Platformix). Две другие компании, входящие в группу IBS, Depo Computers и Luxoft, данная сделка не затронет. «Борлас» передает в новую структуру свой российский бизнес, за исключением двух нишевых дочерних компаний — Borlas Retail и «Борлас Секьюрити Системз», акционеры которых предпочли сохранить независимость (возможно, нежелание участвовать в сделке со стороны Borlas Retail косвенно объясняет тот факт, что компанию с момента ее создания возглавляла Любовь Рыбакова, ранее занимавшая должность директора отделения торговых систем IBS. — Прим. ред.), а также дочерние компании в Белоруссии, Казахстане и Украине. Таким образом, IBS, ранее сознательно отказывавшаяся от регионального развития, теперь получит плацдарм для роста в регионах.

Консолидированная выручка объединенной компании составит примерно 370 млн. долл. (прогнозируемая выручка IBS за 2006 финансовый год — 276,4 млн. долл. без НДС, оборот «Борласа» за 2006 календарный год — 115 млн. долл. с НДС). Кроме того, у нее будет солидная ресурсная база. Общая численность — 2,74 тыс. человек, из которых свыше 1,5 тыс. составляют сертифицированные консультанты. По мнению Мацоцкого, это не просто численное увеличение, при должной системе управления такое количество ресурсов позволит принести заказчику и новое качество. Принципиальное улучшение системы подготовки и воспроизводства кадровых ресурсов станет одной из критически важных задач компании в ближайшие годы. Доля услуг в обороте нового игрока превышает 50%, в отличие от обновленной «Систематики», которая пока только ставит перед собой цель добиться такой структуры бизнеса.

Среди заказчиков «IBS плюс ‘Борлас’» числятся 84 из 100 крупнейших компаний России, а теперь, как заверил Мацоцкий, она может «сделать проект любого масштаба», новая компания намерена не просто конкурировать с мировыми консалтинговыми брэндами, такими как Accenture и IBM, но и превосходить их, разумеется, на уровне регионального рынка.

Рынок консалтинга становится более зрелым, и заказчики «взрослеют» вместе с рынком, предъявляя к консультантам все более высокие требования, заявил президент «Борласа». По его словам, объединенная компания намерена формировать новые консалтинговые практики и создавать новые решения, инвестируя как в персонал, так и в продукты. «В зоне ERP-систем нам есть куда совершенствоваться», — считает Мацоцкий. По словам руководителей объединяющихся компаний, все вендоры, крупнейшими из которых являются SAP и Oracle, приветствуют появление крупного игрока.

Помимо пресловутой синергии, участники сделки рассчитывают на улучшение финансовых показателей и существенную экономию на масштабе (снижение операционных издержек может составить до 10%), а также на увеличение акционерной стоимости за счет оптимизации управленческих процессов и расширения палитры решений, которые способна предложить объединенная структура. При этом никакого сокращения штатов не предполагается, экономию планируется получить в результате замедления темпов роста внутренних издержек по отношению к динамике развития бизнеса. «Это как раз тот случай, когда размер имеет значение», — добавил он.

В преддверии IPO

Как именно будет проводиться слияние, решит комитет по интеграции, сопредседателями которого стали Ананьин и Мацоцкий. В первую очередь этот верховный управляющий орган займется унификацией бизнес-процессов в службах управления персоналом, финансами и ИТ-инфраструктурой, координацией маркетинга и продаж, то есть тех подразделений, которые будут консолидированы в первую очередь. Планируется, что к 1 сентября комитет должен выработать планы, сроки и порядок проведения интеграции, определить структуру и состав органов управления, а также «архитектуру брэнда».

Неспешность в формировании «лица» новой компании ее топ-менеджеры объясняют тщательностью подготовки к скорому выходу на фондовый рынок, намеченному на весну 2008 года. Превращение в публичную компанию даст возможность через опционные и бонусные программы привлекать и удерживать в числе своих сотрудников «звезд», которых компания намерена собрать. Конкретная площадка для IPO еще не определена, но как российская компания «IBS плюс ‘Борлас’» пока ориентируется на внутренний рынок.

Если консолидированный бизнес сумеет сохранить нынешнюю динамику развития, то, по словам Мацоцкого, года через три в России появится ИТ-компания с оборотом более 1 млрд. долл., тот самый крупный поставщик услуг, об отсутствии которых давно сокрушаются эксперты.

Поделитесь материалом с коллегами и друзьями