Proxim производит интерфейсные платы и пункты доступа для беспроводных локальных сетей стандартов IEEE 802.11b и 802.11a. Western Multiplex выпускает семейство мостов для беспроводного соединения локальных сетей Ethernet 10BaseT, Fast Ethernet и Gigabit Ethernet. Прошедший год для обеих компаний был тяжелым. Оборот Proxim за третий квартал по сравнению тем же периодом предыдущего года снизился на 45%. Общие убытки компании за третий квартал 2001 года составили 20 млн. долл., что в восемь раз больше, чем за тот же период 2000 года. У Western Multiplex дела обстояли чуть лучше. Оборот за третий квартал 2001 года снизился по сравнению с тем же периодом 2000 года на 27%, убытки составили 3,6 млн. долл. (для сравнения: в третьем квартале 2000 года компания получила 1,7 млн. долл. чистой прибыли). Сделка была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний. В день объявления о заключении договора акции обеих компаний снизились.

Network World Fusion, США